Credit Risk In Fx Options

Formación de Dubai 8211 Talleres Eléctricos ¿Qué son los talleres de alimentación de energía son Talleres taller de alta intensidad para usuarios avanzados e intermedios con disponibilidad en tiempo limitado. Ellos empacan un día y medio de contenidos de formación en un día. La pedagogía bien probado ha sido desarrollado durante quince años mediante la entrega de riesgos, tesorería y la formación de simulación financiera a los clientes bancarios y de tesorería en los EE. UU., Lejano Oriente y Oriente Medio. El enfoque de propietario rompe la formación en tres x sesiones de dos horas. Las dos primeras horas establecen el contexto y romper el idioma del dominio y la barrera de la terminología. Las siguientes dos sesiones de formación se centran en las manos en los ejercicios del edificio modelo. Audiencia se limita a nueve participantes por sesión para asegurar que cada participante recibe atención individual y el tiempo suficiente con el entrenador. Todos los modelos construidos en la clase son compartidos con los participantes, junto con los materiales de referencia, guías de estudio y cursos de repaso en línea. El plan de estudios se origina directamente de nuestra tesorería y el riesgo de la práctica de consultoría, donde ayudamos a los clientes con las opiniones de valoración y revelaciones contables tanto para mercado vinculado, así como títulos de enfermos-líquido. talleres de alimentación están dirigidos asumen un cierto nivel de habilidad y comodidad con los temas en cuestión y, en general comenzar a un nivel más alto que nuestras ofertas tradicionales. Sirven, cursos intensivos de alta velocidad como cortas en modelo de construcción, validación y aplicaciones para el público que necesitan una comprensión más profunda, práctica de la asignatura. Si tiene alguna pregunta acerca de la elegibilidad y el fondo por favor envíenos una nota. Estaremos encantados de responder cualquier pregunta. Formación Testimonios A 8211 opciones de precios FX utilizando Simulaciones Monte Carlo Precio Se opciones exóticas utilizando Monte Carlo en Excel Se puede validar rápidamente una hoja de términos o supuestos de auditoría utilizando modelos de escritorio en una hoja de cálculo local. Si usted se ocupa de los productos derivados, la validación de los resultados de opciones de fijación de precios es siempre un reto. Nuestras manos en curso de modelado comienza con simuladores de construcción para los precios y los productos básicos de cambio utilizando la simulación de Monte Carlo. Comenzando con el más simple de los contratos de derivados de pasar a la fijación de precios de productos exóticos tales como binarios, muerte súbita y opciones dobles táctiles. Añadimos hacia delante participantes, asiáticos y estructuras más complejas comunes a Oriente Medio a nuestra cartera. Introducimos múltiples técnicas de convergencia y de calibración mercado que aceleran el proceso de fijación de precios. Cerramos el día tomando un vistazo a la construcción de superficies de volatilidad y la exploración de las ideas para incorporarlas en nuestro motor de precios. un ejemplo del contenido mensajes previos sobre fijación de precios FX Opción. B 8211 Avance de activos y pasivos y obligaciones de gestión de liquidez Estrategia de asignación para el aumento de las tasas de interés 8211 Análisis y Estrategia ALM Hay dos objetivos fundamentales que deben abordarse dentro de un taller de Activos y Pasivos. La comprensión de la estructura del edificio modelo y averiguar las solicitudes de conocimientos aplicables. Este entrenamiento diseñado a medida pretende abordar ambos. El curso intensivo de seis hora ALM ALM revisa la cubierta de mesa clásico volviendo a visitar por primera vez los conceptos de precio, plazo, tasa y el gap de liquidez. Seguimos a través cavando más profundo en el margen financiero en situación de riesgo, del valor patrimonial (MVE y Eva), Ganancias en Riesgo y el valor de mercado en los informes de riesgo. medidas de Basilea III para LCR y RFEN se investigan y se incorporan en el marco original. Cerramos el día con un estudio de caso en tiempo real, donde se examina el impacto de nuestras decisiones en los conductores ALM núcleo y de liquidez de balance del impacto del cambio de panorama de las tasas de interés en las ganancias, la liquidez, el valor del accionista y las exposiciones de incumplimiento crediticio. un ejemplo del contenido de ALM cursos anteriores. C 8211 Riesgo de Tesorería. De PSR al Crédito de Ajuste de Valores Una superficie de volatilidad en Excel Trabajar con riesgo de liquidación Pre y exposición futura potencial era difícil, ahora tenemos que sentirse cómodo con los ajustes de valor de crédito y débito. Una intensa revisión de un día de límites de riesgo de posición y el riesgo de crédito de contraparte (CCR). Este curso se acumula en la base establecida en las opciones de fijación de precios FX utilizando simulación de Monte Carlo supuesto que también es un requisito previo para el curso CVA. Se examina la relación entre las medidas de riesgo y límites de riesgo posición incluidos los controladores que controlan la exposición al riesgo. A partir de un valor simple al modelo de riesgo saltamos la exposición al riesgo previo a la liquidación (PSRE) y la exposición potencial futura (PFE). El siguiente paso son los modelos de valor razonable para el ajuste del valor del crédito y el ajuste de valor del cargo en NIIF 13. Las medidas de riesgo modelos se extienden a múltiples tipos de activos incluyendo FX, bonos, acciones, materias primas y derivados comunes tales contratos como promesa (hacia adelante) y tasa de ganancia swaps (permutas de tipo de interés). Un estudio de caso para el cálculo de CVA para los contratos a plazo y swaps de tipos de interés se utiliza para construir, decodificar y diseccionar un modelo CVA específica del producto. Logística Lugar: Dubai, EAU. Fecha: 26, 27 y 28 de julio de 2016. Formato: En vivo, interactivo, instructor llevó. Sesión ruptura hacia abajo 08:30 08:45 08:45 10:45 Registro 10:45 Primera sesión 11:00 Pausa té 11:00 13:00 Sesión de dos 13:00 14:00 Comida y oración ruptura 14:00 16:00 La tercera sesión registro cortada 20 de julio de 2016. Para evitar decepciones por favor asegúrese de que su pago se recibe antes del 22 de julio de 2016. Los descuentos por reserva anticipada y registros caducan 17mo julio de 2016. Debido a los asientos limitados registro es primer llegado primer servido base. Tenga en cuenta que cada taller sólo tiene capacidad máxima de 9 participantes. Se requieren computadoras portátiles con una versión funcional de Excel profesional. Precio del taller de contacto Para obtener información adicional, por favor llegar a: Jawwad Farid o Uzma Salahuddin en: Alchemy Technologies (Pvt.) Ltd. / FinanceTrainingCourse ¿Quién es el entrenador Jawwad Ahmed Farid Farid Jawwad ha sido la construcción, la implementación de modelos de riesgo y sistemas de back office desde 1993. el trabajo con clientes en cuatro continentes que ayuda a los banqueros, los miembros de la junta y los reguladores toman un enfoque de mercado relevante para la gestión de riesgos. Jawwad es una Sociedad Miembro de Actuarios. (FSA), tiene un MBA de Columbia Business School y se graduó en ciencias de la computación de NUCES FAST. Durante los últimos veinticuatro años, ha trabajado como asesor y consultor en América del Norte, Pakistán, Oriente Medio, África, Lejano Oriente y el Reino Unido. Sus empleadores y clientes anteriores incluyen Goldman Sachs, Andersen Worldwide, Merrill Lynch, el Banco Asiático de Desarrollo, Pacific Life, Life Insurance Estado, Seguros Adamjee, Riad Banco, Caja de mayo, Dubai Islamic Bank, Mashreq Bank, primer banco del Golfo, Riqueza Servicios de Gestión y Investbank. Jawwads experiencia incluye la gestión de inversiones, desarrollo de productos y modelos de riesgo. Ha sido asesor de varios equipos de debida diligencia en la evaluación de riesgos y valoración en los sectores bancario y de seguros, creado FX y escritorios de las materias primas de cobertura, hacienda escrita y las plataformas de negociación, construido modelos de valor razonable para los valores no líquidos y valoraciones de Nivel 3 (FAS 157) revelaciones, ayudado cajas de seguro de vida en la asignación y la oferta pautas de bonos a 10, 20 y 30 años, desajuste ALM y estrategia de la cartera de renta fija. Jawwad también ha trabajado con el Banco Asiático de Desarrollo, valores y reguladores de la industria bancaria en la evaluación del estado de los mercados de bonos corporativos, las opiniones de valoración emitidos por swaps cruzados de divisas, swaps de tipos de interés, caps, pisos, participantes hacia delante y pasivos contingentes de los fondos de garantía de cambio en la región. Él es el autor de la opción griegos Primer y modelos en el Trabajo. ambos publicados por Palgrave Macmillan. Como profesor adjunto en la Escuela de Jain Global SP de Gestión en Dubai y Singapur que enseña el curso de Gestión de Riesgos y la valoración de derivados. Jawwad es un Director en Sunoida Insights Pte. , Una tecnología limitada de riesgos, las soluciones y la práctica de consultoría, parte de Sunoida Group, con sede en Singapur, así como el fundador en Alchemy Tecnologías y FinanceTrainingCourse. Puestos relacionados con: Riesgo de Crédito ¿Qué es Riesgo de Crédito se refiere al riesgo de que un prestatario no puede pagar un préstamo y que el prestamista puede perder el principal del préstamo o el interés asociado a él. El riesgo de crédito surge porque los prestatarios esperan utilizar los flujos futuros de efectivo para pagar las deudas actuales es casi nunca es posible garantizar que los prestatarios sin duda tiene los fondos para pagar sus deudas. El pago de intereses desde el prestatario o el emisor de una obligación de deuda son una prestamistas o inversores recompensa por asumir el riesgo de crédito. VIDEO Carga del reproductor. ROMPIENDO Riesgo de Crédito Cuando los prestamistas ofrecen a los prestatarios de hipotecas, tarjetas de crédito u otros tipos de préstamos, siempre hay un elemento de riesgo de que el prestatario no puede pagar el préstamo. Del mismo modo, si una empresa ofrece crédito a su cliente, existe el riesgo de que sus clientes no pueden pagar sus facturas. El riesgo de crédito también describe el riesgo de que un emisor de bonos puede dejar de hacer el pago cuando se le solicite o que una compañía de seguros no será capaz de hacer una reclamación. Los riesgos de crédito ¿Cómo evalúan los riesgos de crédito se calculan en base a la capacidad general para los prestatarios pagar. Para evaluar el riesgo de crédito en un préstamo de consumo, el prestamista estudia las cinco C: una historia de los solicitantes de crédito, su capacidad de pago, su capital, las condiciones de los préstamos y colateralmente. Del mismo modo, si un inversor está pensando en comprar un bono, que se ve en la calificación de crédito de la fianza. Si se tiene una baja calificación, la empresa o el gobierno emisor tiene un alto riesgo de impago. Por el contrario, si tiene una calificación alta, se considera que es una inversión segura. Las agencias como Moodys y Fitch evalúan los riesgos de crédito de miles de emisores de bonos corporativos y municipios sobre una base continua. Por ejemplo, si un inversor quiere limitar su exposición al riesgo de crédito, se puede optar por comprar un bono municipal con una calificación AAA. Por el contrario, si él no importaría un poco de riesgo, se puede comprar un bono con una calificación más baja a cambio de la posibilidad de ganar más interés. ¿Cómo afecta el riesgo de crédito las tasas de interés Si hay un mayor nivel de riesgo de crédito percibido, inversores y prestamistas exigen una mayor tasa de interés para su capital. Por ejemplo, si un solicitante de hipoteca tiene una calificación de crédito estelar y un flujo constante de ingresos a partir de un trabajo estable, que es susceptible de ser percibido como un riesgo de crédito baja y recibirá una baja tasa de interés en su hipoteca. Por el contrario, si un solicitante tiene un historial de crédito sin brillo, que puede tener que trabajar con un prestamista de alto riesgo, un prestamista de hipoteca que ofrece préstamos con tasas de interés relativamente altas a los prestatarios de alto riesgo. Del mismo modo, los emisores de bonos con menos de calificaciones perfectas ofrecen tasas de interés más altas que los emisores de bonos con puntuaciones de crédito perfecto. Los emisores con calificaciones de crédito más bajas necesitan usar una alta rentabilidad para atraer a los inversores a tomar un riesgo en sus opciones bondsFX Acerca de Opciones de Divisas conseguir la exposición al movimiento de tipos en algunas de las monedas mundiales más negociadas. Aplicar las mismas estrategias de negociación y de cobertura que utiliza para opciones sobre acciones e índices, incluidos los diferenciales con hasta diez patas. ISE opciones del mercado FX son liquidadas en efectivo en dólares estadounidenses, el ejercicio de estilo europeo y se puede comerciar directamente desde su cuenta de corretaje existente. La negociación de opciones del mercado FX se abre a las 7:30 am (hora de Nueva York) y cierra a las 16:15 los precios de las especificaciones del producto SPOT precios spot se basan en los tipos de cambio comunicados por seis. Las tasas se ajustan a escala utilizando modificadores, como se muestra a continuación, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar a la de un índice de acciones o. tasa de tasa de modificador de la velocidad x subyacente Esta tabla resume el modificador de la velocidad para cada par. Para ver las especificaciones del producto, haga clic en el símbolo. 125,57 (1,2557 X 100) 175,91 (1,7591 X 100) 116,12 (1,1612 X 100) 108,71 (1,0871 X 100) 77,82 (0,7782 X 100) 61,24 (0,6124 X 100) 133,46 (13.346 X 10) 158,56 (1,5856 X 100) 79,57 ( 0.7957 X 10) 86.68 (0,8668 X 100) 147.04 (1,4704 X 100) 160.06 (1.6006 x 100) 71,79 (0.71.79 X 100) TABLA dE MONEDA Y las tasas históricas los inversores pueden acceder a las tasas subyacentes de Opciones de divisas de varios proveedores de datos líderes del mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, Reuters, y Yahoo Finanzas. estrategias de negociación Los inversores tienen más opciones y flexibilidad para cubrir su exposición al riesgo divisa. Opciones de Divisas permiten que las mismas estrategias de negociación y coberturas básicas que se utilizan con las opciones sobre acciones, ETF y los índices. Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita para comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). precios de las opciones se derivan de la moneda base con respecto a la moneda de cotización. (Por los Estados Unidos) con sede en USD está disponible para todos los diez pares. Por ejemplo, si espera que el dólar se fortalezca frente al yen - compra puaj llama. Si usted espera que el dólar se debilita frente al yen - compra puaj pone. En la convención en los Estados Unidos (inversa), si espera que el euro se fortalezca frente al dólar, usted compra EUU llamadas. Si usted está esperando que el euro se debilite frente al dólar, usted compra pone EUU. compra opción para direccional compra opción de las ideas para los operadores de cobertura auténticos credit spreads Los diferenciales de ingresos para los operadores de cobertura genuinos Ver Estrategias de Trading Preguntas más frecuentes ¿Cuáles son las opciones FX Opciones de Divisas son valores cotizados en bolsa que se negocian en la Bolsa de Valores de International, EE. UU. de cambio con opciones. Con opciones del mercado FX, los inversores están expuestos a fluctuaciones de los tipos de algunas de las monedas más negociadas y pueden aplicar las mismas estrategias de negociación y de cobertura que utilizan para acciones e índices opciones, incluyendo las cremas con un máximo de diez patas. Actualmente, Opciones de Divisas se enumeran en 10 pares de divisas, con los convenios de doble ofrecidos por cuatro pares. El USD-basa, o por los Estados Unidos, la convención de moneda está disponible para todos los diez pares y permite a los inversores para expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar EE. UU. en relación con las monedas del mundo. La convención en la moneda estadounidense es la inversa de la convención basada en USD. Opciones de Divisas son liquidadas en efectivo, en dólares estadounidenses, el ejercicio de estilo europeo y se pueden negociar directamente de una cuenta de corretaje de opciones habilitadas. ¿Cuáles son las ventajas de las opciones cotizados en bolsa con opciones cotizados en bolsa, los inversores obtener la transparencia de precios completo se muestre precios y tamaños de cotización son siempre procesable. Además, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo debido opciones del mercado FX se emiten y se borran a través de la Options Clearing Corporation (OCC). La OCC proporciona una función vital, actuando como garante, asegurando el cumplimiento de las obligaciones de los contratos. ¿Por qué el comercio de Opciones de Divisas frente al cambio al contado Uno de los principales beneficios para el comercio de opciones del mercado FX FX frente al contado es que las opciones de proporcionar a los inversores con una enorme versatilidad que incluye una amplia gama de precios de ejercicio y meses de vencimiento disponibles para el comercio. Los inversores pueden implementar estrategias de una y de varias de las piernas, en función de su riesgo y la tolerancia recompensa. Los inversores pueden aplicar las previsiones del mercado alcista, bajista e incluso neutros con un riesgo limitado. Opciones de Divisas también proporcionan la capacidad de protegerse contra la pérdida de valor de un activo subyacente. Desde Opciones de Divisas se emiten y se despeja a través de la OCC, el riesgo de crédito de contraparte se elimina casi por completo. ¿Dónde puedo comercio de estos productos Opciones de Divisas se negocian en la Bolsa Internacional de Valores y pueden ser objeto de comercio a través de todas las cuentas de corretaje opciones habilitadas. ¿Dónde puedo obtener Opciones de Divisas cita opciones del mercado FX cotizaciones están disponibles en varios proveedores de datos de mercado y sitios web financieros, incluyendo Bloomberg, ILX, Reuters o Yahoo Finanzas. ¿Cuál es el beneficio de pago en efectivo y cómo funciona la liquidación de caja elimina la necesidad de mantener la moneda extranjera real, haciendo el proceso mucho más sencillo. Los inversores en realidad puede comerciar fuera de sus posiciones hasta el vencimiento, viernes, que es el tercer viernes del mes de vencimiento a las 12:00 PM (hora de Nueva York). valor de la liquidación se determina en el último día de negociación (generalmente un viernes), en base al tipo de cambio spot intradía WM / Reuters correspondiente a las 12 horas, hora de Nueva York. ¿Qué estrategias de las opciones que puedo aplicar para las opciones de FX Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que utilizan para las opciones sobre acciones, así como la funcionalidad de difusión sofisticados tales como los diferenciales verticales, extiende a ambos lados, estrangula, cóndores y las mariposas. ¿Por qué son opciones del mercado FX ofrecen en convenciones Los inversores han duales diferentes perspectivas, algunos buscan en términos del dólar de EE. UU., mientras que otros buscan en términos de euro o la libra esterlina. Al ofrecer una doble convención, los inversores tienen ahora opción adicional y flexibilidad para cubrir su exposición a divisas. ISE cuenta actualmente con opciones de divisas en 10 pares de divisas. El USD-basa, o por los Estados Unidos está disponible para todos los 10 pares y permite a los inversores para expresar sus puntos de vista sobre la fortaleza o debilidad del dólar EE. UU. en relación con las monedas del mundo. La convención en la moneda estadounidense es la inversa de la convención moneda basada en USD. Los inversores pueden adoptar las mismas estrategias comerciales que utilizan actualmente para acciones e índices opciones, incluyendo las cremas con un máximo de cuatro patas. ¿Me compro llamadas o pone para poner en práctica mi pronóstico Una forma sencilla de recordar qué tipo de opción que necesita para comprar es centrarse en la moneda base, que es la primera moneda en un par de divisas. La segunda moneda es la moneda de cotización (contra-moneda). precios de las opciones se derivan de la moneda base con respecto a la moneda de cotización. Los que están en alza en la moneda base debe comprar las llamadas. Los que son pesimistas sobre la moneda base debe comprar puts. Hay varias otras maneras los inversores pueden negociar sus puntos de vista, dependiendo de la divisa base. El USD-basan, o por dólar, Opciones de Divisas permiten a los inversores negociar sus puntos de vista sobre el dólar EE. UU. frente al dólar canadiense (Símbolo: CDD). Cuando el comercio de este producto, un inversor que es alcista en el dólar de EE. UU. y, por lo tanto, la baja sobre el dólar canadiense, compraría CDD llama. Por el contrario, un inversor que es bajista en el dólar de EE. UU. y alcista sobre el dólar canadiense compraría pone de DDC. Si un inversor quería comerciar utilizando en la convención de la moneda de Estados Unidos para el Euro (Símbolo: EUU), y fue alcista en el euro - la moneda base - y bajista en el dólar EE. UU., que comprarían EUU llama. Un inversor que es bajista en el euro y en alza en el dólar de EE. UU. compraría pone EUU. ¿Cómo se puede aplicar a los griegos Opciones de Divisas Los griegos pueden ayudar a los inversores a comprender mejor el riesgo y la recompensa potencial de una posición Opción FX y proporcionar una manera de medir la sensibilidad de un (FX) opciones de precio a factores cuantificables. Los modelos de opciones (griegos) permiten a los inversores para cuantificar diversos riesgos para las opciones, el más popular de los cuales es el Delta. Delta mide la tasa de valor de la opción con respecto a los cambios en el par de precios subyacente. Los otros griegos también se aplican de una manera similar a las opciones sobre acciones (Gamma, Theta, Rho y Vega). ¿Qué impactos de las valoraciones de divisas movimiento par de divisas opciones del mercado FX son un producto de muchos factores, no sólo una única entrada. El mercado de divisas se ve afectada por factores macroeconómicos, tales como tasas de interés, el PIB, la productividad y los flujos de inversión. Existe una relación simbiótica entre estos factores fundamentales críticos y los mercados de divisas. ¿Cómo hago que mi pronóstico de precio para las opciones FX Esta es una elección personal para todos los inversores. Algunos emplean el análisis fundamental, mientras que otros miran al análisis técnico (gráficos) tales como Fibonacci, Vela palos o las medias móviles. Algunos inversores usan una mezcla de ambos análisis fundamental y técnico. Entiendo que opciones del mercado FX son quotExercisedquot sobre una base del estilo europeo, pero se los puede comprarse y venderse antes de que caduque el fin de bloquear en un beneficio o cortar una pérdida como las opciones sobre acciones Sí, Opciones de Divisas se pueden negociar durante todo el día y no hacer tener que ser sostenido hasta la expiración. Puesto que son estilo europeo, lo que significa que no pueden ser ejercidos hasta el vencimiento, los inversores que son una opción corta, no tienen que preocuparse por los riesgos de manera de ejercicio. Si usted es largo o corto, puede operar fuera de su posición en cualquier momento antes del vencimiento. ¿Cómo son las opciones FX pares de valores calculados Los precios al contado se basan en los tipos de cambio reportados por Reuters. Las tasas se ajustan a escala utilizando modificadores, como se muestra abajo, por lo que el valor subyacente refleja un nivel de precios similar a la de un índice de acciones o. modificador de la velocidad tasa de tasa x subyacente Para ver las especificaciones del producto para cada par de divisas, haga clic en el símbolo que precio de ejercicio debería comprar, dar una cierta visión sobre la moneda Opciones de pares dan tantas opciones de inversión, es necesario encontrar el equilibrio adecuado, dependiendo en el riesgo y la recompensa disyuntiva. ITM (in-the-money) Compra o Venta opciones cuestan más, pero son los más sensibles a la tasa de cambio subyacente (delta), mientras que OTM opciones (out-the-money) tienen menos riesgo de dólar, pero los deltas también más bajos, lo que significa que tienen la capacidad de respuesta menor a la tasa de cambio subyacente. ATM (AT-el-dinero) es un híbrido de los dos. Lo caducidad períodos están disponibles para las opciones FX Opciones de Divisas están disponibles para un máximo de cuatro meses a corto plazo, más un máximo de cuatro meses a partir del ciclo trimestral de marzo (marzo, junio, septiembre y diciembre). Opciones de Divisas también están disponibles para un máximo de 10 meses a largo plazo, no más lejos de 36 meses. ¿Cómo es el monto de la prima real calculada igual que las opciones sobre acciones, índices y ETF, las primas de las opciones FX se multiplica por 100 para obtener el importe de la prima real. Por ejemplo, si usted compra una opción para 2.00, la prima total será de 2,00 x 100 o 200, no incluyendo su comisión de los corredores. Esta prima se paga en efectivo (USD) en el momento de la operación. Para obtener más información sobre las opciones de FX visítenos en ISE / fx. Además, si usted tiene alguna pregunta no dude en ponerse en contacto con nosotros en FXOptionsiseFX Operaciones 2005 Diciembre 19 - FXC publica visión general corretaje y recomendaciones de prácticas de Divisas Prime Brokerage Descripción general del producto y recomendaciones de prácticas 9 de diciembre - FXC aborda carta a los participantes del mercado en relación con la venta al por menor mercado de divisas 17 de Noviembre - Palabras de FXC Presidente Mark Snyder antes de que el beneficio amp pérdida de la divisa de la red: Oportunidades y riesgos en divisas quotNew: el papel de las divisas Committeequot de julio de 14 - FXC aborda carta a los participantes del mercado en cuanto a la práctica de emitir la autorización las cartas pueden 31 - Conjunto FXC y Estado de JSC en cuanto a la conversión puede Leu rumano 11 - FXC publica el artículo: la naturaleza cambiante de Riesgo Operacional en divisas de abril de 20-21 - Conferencia Mundial de los directores de operaciones organizada por el Comité Permanente Conjunto de Divisas 2004 Diciembre 7 - Conjunto FXC y JSC Declaración referente a la lira turca Conversión de noviembre de 8 - 2004 Versión de Operaciones de Cambio: Ejecución de liquidación, Recomendaciones para Nondealer pARTICIPANTES 5 de noviembre - la FXC anuncia el lanzamiento de la versión 2004 de Gestión de Riesgo Operacional en Exchange extranjeras del personal 5 de noviembre de - 2004 Versión de gestión del riesgo operacional en divisas 28 de Septiembre - el FXC Direcciones Carta a los participantes del mercado de la confirmación CLS Bancos Iniciativa 13 de Julio - Palabras de FXC Presidente Mark Snyder antes del FX Week Congreso: Ética, las mejores prácticas y autorregulación : una encrucijada para el mercado mundial de divisas 2003 Marzo 31 - FXC libera versión de Gestión de Riesgo Operacional de 2003 en cambios de 2001 30 noviembre - Directrices complementarias sobre validaciones electrónicas y Confirmación Messaging 6 de Junio ​​- el Comité FX está de acuerdo con los cambios en las definiciones de SWIFT mensajes de confirmación 2 de febrero - Banco de Indonesia ha anunciado recientemente ciertas limitaciones relativas a los contratos de cambio que la rupia indonesia 2000 Diciembre 15 - el Comité y el Singapur committe sugieren cambios en los mensajes de confirmación SWIFT 17 de febrero - FXC anuncia un nuevo conjunto de mejores prácticas para la opción de mercado barrera de octubre de 1999 20 - Procesamiento de transacciones de Divisas: Ejecución de liquidación - Recomendaciones para Nondealer personas mayores de 18 de Octubre - FXC emite Y2K: Mejor Práctica en el mercado cambiario de junio de 25 - Carta de recordar a la comunidad de los beneficios potenciales de la transacción y de asentamientos en la primera semana de enero de 2000 1998 3 de diciembre - Y2K: Carta del Comité y el Comité de Mercado Singapur divisas lo que sugiere que la comunidad de divisas tomar medidas para reducir el volumen de transacciones en la primera semana de operaciones de 2000 Diciembre 3 - Liquidación instrucciones: Carta del Comité instando a que las instituciones remiten inmediatamente a sus contrapartes cualquier revisión en pie instrucciones de liquidación atribuibles a la euro 3 de Septiembre - Comité de Divisas Recomienda Primer de Ringgit las posiciones 16 de julio - el G-10 bancos centrales han publicado recientemente una informar sobre los avances que los bancos comerciales, grupos de la industria y los bancos centrales están haciendo en la gestión del riesgo de liquidación de divisas. Una copia del informe está disponible en el sitio web del BIS Abril 1 - Comité carta de aprobación del Recomendación EMIs sobre la UEM negocio Vacaciones 1997 Septiembre 25 - Gestión del riesgo operacional en Colateralizadas Divisas febrero 11 - Directrices para el Intercambio de Asuntos Exteriores de Solución NettingHow Para utilizar las opciones de FX En Forex Trading Fuente: FX Trek Intellicharts básico de una opción de moneda Echando un vistazo a la figura 1, podemos ver la resistencia formada justo por debajo de la tasa de cambio clave 1.0200 AUD / USD a principios de febrero de 2011. confirmamos esto mediante la técnica del doble techo formación. Este es un buen momento para una opción de venta. Un comerciante de FX en busca de corto el dólar australiano frente al dólar de EE. UU. simplemente compra una opción de vainilla puesto llano como la siguiente: Opciones de ISE Símbolo: AUM punto Calificación: 1.0186 Posición larga (compra de una en la opción de poner el dinero): 1 contrato de febrero 1.0200 120 pips Pérdida máxima: Premio de 120 pips de beneficio potencial para este comercio es infinito. Pero en este caso, el comercio debe establecerse para salir a 0,9950 la siguiente barrera importante apoyo para un beneficio máximo de 250 pips. El débito Spread Comercio Aparte de comercio de una opción con sabor de vainilla, un comerciante de FX también puede crear un comercio de propagación. Preferido por los comerciantes, comercios propagación son un poco más complicado, pero lo hacen más fácil con la práctica. La primera de estas operaciones de cálculo es la propagación de débito. también conocida como la llamada toro o un oso puesto. En este caso, el comerciante tiene confianza en la dirección de los tipos de cambio, pero quiere jugar un poco más seguro (con un poco menos de riesgo). En la figura 2, vemos un nivel 81.65 ayuda emergente en el tipo de cambio USD / JPY en el comienzo de marzo de 2011. Figura 2: Un nivel de soporte emerge en el marzo de 2011 USD / JPY. Fuente: FX Trek Intellicharts Esta es una oportunidad perfecta para colocar una extensión llamada toro, porque el nivel de precios es probable encontrar un poco de apoyo y climb. Implementing una extensión llamada toro de débito sería algo como esto: Opciones de ISE Símbolo: puaj punto Calificación: 81.75 Posición larga (compra de una opción de compra en el dinero): 1 contrato de marzo 81.50 183 pips Posición corta (venta de un cabo de la opción de dinero): 1 contrato de marzo 82.50 135 pips de débito neto: -183135 -48 pips (la pérdida máxima) potencial de beneficio bruto: (82.50 - 81.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 100 pips Si el tipo de cambio USD / JPY cruza 82.50, el comercio de obtener ganancias por 52 pips (100 pips 48 pips (débito neto) 52 pips) La expansión del crédito comercial El enfoque es similar a un diferencial de crédito. Pero en lugar de tener que pagar la prima, la opción de operador de monedas está buscando sacar provecho de la prima a través de la difusión, manteniendo una dirección comercial. Esta estrategia se refiere a veces como un toro poner propagación o llame al oso. (Más información sobre este y otros productos para untar en estrategias de difusión de opciones.) Ahora, vamos a referirse de nuevo a nuestro ejemplo del tipo de cambio USD / JPY. Con soporte en 81.65 y una opinión alcista del dólar de EE. UU. frente al yen japonés, un comerciante puede poner en práctica una estrategia de venta de toros con el fin de capturar cualquier potencial alcista en el par de divisas. Por lo tanto, el comercio se descompone así: Opciones de ISE Símbolo: puaj punto Calificación: 81.75 Posición Corta (venta en la opción de poner el dinero): 1 contrato de marzo 82.50 143 pips Posición larga (compra de una salida de la opción de poner el dinero) : 1 contrato de marzo 80.50 7 pips crédito neto: 143 - 7 136 pips (la ganancia máxima) la posible pérdida de: (82.50 80.50) x 10.000 (unidades por contrato) x 0,01 pip 200 pips 200 pips 136 pips (crédito neto) 64 pips ( pérdida máxima) Como cualquiera puede ver, es una gran estrategia para poner en práctica cuando un comerciante es alcista en un mercado bajista. No sólo es el comerciante ganando de la prima de la opción. pero él o ella está evitando también el uso de cualquier dinero real para ponerlo en práctica. Ambos conjuntos de estrategias son ideales para obras de teatro direccionales. (Para más información sobre los juegos de dirección, ver el comercio de divisas con una estrategia de dirección.) La opción de montar a horcajadas Entonces, ¿qué ocurre si el comerciante es neutral frente a la moneda, pero espera un cambio a corto plazo en la volatilidad. Al igual que en opciones sobre acciones comparables obras de teatro, los operadores de divisas construirán una estrategia de straddle opción. Estas son las grandes operaciones de la cartera FX con el fin de capturar un movimiento potencial de ruptura o de pausa acunado en el tipo de cambio. El straddle es un poco más sencillo de instalar en comparación con las operaciones de crédito o de débito propagación. En un straddle, el comerciante sabe que una ruptura es inminente, pero la dirección no está claro. En este caso, lo mejor es comprar tanto una llamada y una opción de venta con el fin de capturar la ruptura. Figura 3 presenta una gran oportunidad de montar a horcajadas.